التغيير

لجأ نظام آل سعود إلى اقتراض مبلغ 4.15 مليارات دولار من السوق المحلية في ظل تعاظم عجز موازنة المملكة العامة جراء تهاوي أسعار النفط وانتشار فيروس كورونا الجديد.

وأعلنت وزارة المالية في نظام آل سعود أنّ المملكة باعت صكوكاً (سندات دين إسلامية) محلية بقيمة 15.568 مليار ريال (4.15 مليارات دولار) في مارس/ آذار الجاري.

وتم إصدار صكوك، الشهر الماضي، على 3 شرائح تُستحق في 2025 و2030 و2050، حيث تبلغ الشريحة المستحقة في 2025 ما قيمته 170 مليون ريال، والشريحة المستحقة في 2030 مبلغ 504 ملايين ريال، والشريحة المستحقة في 2050 مبلغ 14.894 مليار ريال.

وذكرت وزارة المالية أنها انتهت من استقبال طلبات المستثمرين على إصدارها المحلي لهذا الشهر، تحت برنامج صكوك الحكومة بالريال السعودي، حيث تم تحديد حجم الإصدار بمبلغ إجمالي قدره 15.568 مليار ريال سعودي.

وقُسّمت الإصدارات إلى 3 شرائح كالتالي:– الشريحة الأولى 170 مليون ريال ليصبح الحجم النهائي للشريحة 2.743 مليار ريال سعودي لصكوك تُستحق عام 2025.

– الشريحة الثانية 504 ملايين ريال ليصبح الحجم النهائي للشريحة 8.346 مليارات ريال لصكوك تُستحق عام 2030.

– الشريحة الثالثة 14.894 مليار ريال ليصبح الحجم النهائي للشريحة 14.894 مليار ريال لصكوك تُستحق عام 2050.

وتبرز أزمة تسويق النفط كتهديد لتدهور إضافي لمزيد من التدهور لاقتصاد المملكة في ظل حرب الأسعار التي أشعلها محمد بن سلمان التي تكبد المملكة خسائر يومية بمبلغ 250 مليون دولار من عائداتها النفطية.

وكشفت مصادر في قطاع النفط لوكالة رويترز العالمية للأنباء أن المملكة تجد صعوبة في إيجاد عملاء لخامها الإضافي مع تراجع الطلب بسبب فيروس كورونا وارتفاع أسعار الشحن، وهو ما يقوض مسعى المملكة لاقتناص حصة سوقية من المنافسين من خلال زيادة الإنتاج.

فقد انخفض سعر برميل الخام في عقود برنت اليوم الخميس، 3.83%، لتسجل عند التسوية 26.34 دولاراً، كما سجل النفط الأميركي عند التسوية 22.6 دولاراً، منخفضاً 7.72%.

وقالت المصادر إن “رويال داتش شل” وشركات أميركية لتكرير النفط ستأخذ خاماً سعودياً أقل، وإن نستي الفنلندية لن تأخذ أياً منه في أبريل/نيسان، في حين تسعى شركات تكرير هندية إلى تأخير تسليم الشحنات.

وأضافوا أن شركات تكرير بولندية تخفض أيضاً المشتريات، فيما يخطط آل سعود، أكبر مصدّر للنفط في العالم، لتعزيز صادراتها بشدة بعد انهيار اتفاق استمر 3 سنوات بين منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) ومنتجين آخرين بقيادة روسيا لخفض الإمدادات هذا الشهر.

لكن مع انهيار الطلب أيضاً بسبب القيود الحكومية الرامية لاحتواء تفشي فيروس كورونا، تخفض شركات النفط معدلات تشغيل المصافي وهي ليست في عجلة لأخذ براميل سعودية إضافية، حسبما ذكرت المصادر.

وقال مصدر تجاري، تحدث بشرط عدم نشر اسمه، ناقش الأمر مع شركات نفط “هناك بالتأكيد خفض في معدلات تشغيل المصافي… لذا فإن من الصعب تخصيص الكثير”، فيما ذكرت مصادر تجارية أنه إلى جانب تداعيات فيروس كورونا، فإن ارتفاع تكاليف الشحن له أيضاً تأثير سلبي.

ومن المتوقع أن تؤدي التغييرات في بنود الإمداد إلى إلغاء بعض شحنات أبريل/نيسان، إذ أنه من المتوقع ألا يتحمل المشترون تكاليف النقل بالكامل.

وقال مصدر إن شركات النفط تسعى لخفض حصصها من الخام السعودي في أبريل/نيسان بنسبة تصل إلى 25%، فيما امتنعت أرامكو المملوكة للدولة عن التعقيب.

وذكر مصدران بالقطاع أن شل من بين شركات النفط الكبرى التي ستتلقى خاماً سعودياً أقل. وامتنعت شل عن التعقيب.

وقالت مصادر بالقطاع إن نستي الفنلندية لن تأخذ خاما سعوديا في أبريل/نيسان، بينما ألغت لوتوس البولندية شحنة من مخصصاتها، فيما لن تأخذ بي.كيه.إن أورلين أي شيء فوق الحجم المعتاد المحدد في العقد، فيما امتنعت لوتوس عن التعقيب، بينما لم ترد بي.كيه.إن ونستي حتى الآن على طلبات للتعقيب.

وقالت المملكة هذا الشهر إنها وجهت أرامكو إلى مواصلة ضخ الخام بمعدل قياسي عند 12.3 مليون برميل يومياً الشهر المقبل وتصدير أكثر من 10 ملايين برميل يومياً اعتباراً من مايو/أيار.

ورغم أنه من المتوقع زيادة الصادرات في أبريل/نيسان، فإنه يبدو الآن من المستبعد أن تكون الزيادة كبيرة. وقالت مصادر إن بعض الشركات في الهند، التي تشهد حالياً إغلاقاً بسبب فيروس كورونا شأنها شأن الكثير من الدول الأخرى حول العالم، تسعى لتأجيل مشتريات.

وصرحت المصادر بأن شركتي تكرير حكوميتين هنديتين كانتا قد اشتريتا كميات إضافية من آل سعود خاطبتا أرامكو لتأجيل التسليم، لكن أرامكو لم تعلن موقفها بشأن الطلب. وقال أحد المصادر إن شركات تكرير في الولايات المتحدة ستأخذ أيضا خاما سعوديا أقل في أبريل/نيسان، لكنه لم يذكر أسماءها.

وأكبر عملاء المملكة في أميركا هم إكسون موبيل وماراثون بتروليوم وفيليبس 66. ويتلقى الساحل الغربي الأميركي النصف تقريباً من إجمالي واردات الولايات المتحدة من النفط السعودي. وخفضت فيليبس 66 وماراثون عملياتهما في مصافيهما في لوس أنجلوس.

إلى ذلك، ذكرت مصادر في القطاع أن عدة مصاف نفطية أوروبية وفي دول الشمال ستحصل على كميات أقل من الخام من آل سعود في إبريل/ نيسان، ما يشير إلى شح الطلب على الإمدادات الإضافية التي عرضتها المملكة في إطار سعيها لتعزيز حصتها السوقية.

وتخطط المملكة وهي أكبر مصدّر للنفط في العالم، لتعزيز صادراتها بشدة بعد انهيار اتفاق استمر ثلاث سنوات بين منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) ومنتجين آخرين بقيادة روسيا لخفض الإمدادات في وقت سابق من الشهر.

لكن مع انهيار الطلب أيضا بسبب القيود الحكومية الرامية لاحتواء تفشي فيروس كورونا، تخفض شركات النفط معدل تشغيل المصافي وهي ليست في عجلة لأخذ براميل سعودية إضافية، حسبما ذكرت المصادر.

وقال مصدر تجاري، تحدث بشرط عدم نشر اسمه، ناقش الأمر مع شركات نفط: “هناك بالتأكيد خفض في معدلات تشغيل المصافي… لذا فإن من الصعب تخصيص الكثير”.

وأفاد مصدران بالقطاع بأن شل من بين شركات النفط العالمية التي ستأخذ قدرا أقل من الخام السعودي. وذكر مصدر أن الشركات تسعى لخفض حصصها من الخام السعودي بنسبة تصل إلى 25%.